Optionen Und Futures Strategien

Optionen Von Andy Waldock 30. September 2016 Nun nehmen ein großes Bild Blick auf den Goldmarkt in dieser Woche und das Zusammenspiel zwischen den Märkten Spieler und Preis vor dem Finish mit einer Option spielen, die auf mehrere Faktoren, die zu einer erhöhten Volatilität in den Dezember Gold-Futures Vertrag. Schließlich wird dieses Stück kurz auf Worte und lange auf Diagramme, wie wir destillieren die Aktion von monatlich auf tägliche Auflösung. Netflix Inc. ist einer der FANG-Aktien, die alle relativ neu und haben eine Geschichte der Volatilität und viel Liquidität in den zugrunde liegenden und Optionen. Optionsschreiben wird als eine der riskanteren Handelsstrategien betrachtet, aber Max Ansbacher hat in der Optionsnische über 39 Jahre lang 19 von denen als Ansässiger bei Ansbacher Investment Management überlebt und gedeiht Jährliche Rendite von 11,52 seit 1996 und ist bis 22,24 jährlich bis Juli. Implizite Volatilität kam schreiend, als der Aktienmarkt am Dienstag sammelte. Der Katalysator war ein warmes und fuzzy Gefühl fließt aus China, nachdem die Zentralbank Zinssätze in einem Bemühen, die Flut des Verkaufs zu stürzen. Die Aktien von U. S. Steel stiegen dem breiteren Markt am Donnerstag mit einem Plus von 1,05 auf 20,26 und einem vorzeitigen Tiefstand von 15,68. Der Umzug folgt einem Midweek-Rallye auf schwere Aktienvolumen nach einer zweimonatigen Unwohlsein für die Aktie. Nach meinem 10/20/50 / BB Trend Finder System befinden sich Gold-Futures in einem PRINCIPAL-TREND auf drei verschiedenen Zeitrahmen. Vor einem Monat lag der Preis für einen Gold-Futures-Kontrakt, der im Dezember ausläuft, bei knapp über 1.200 pro Unze. In den vergangenen Tagen hat ein so genannter Bärenangriff auf dem Goldmarkt im Allgemeinen seinen Preis auf knapp 1.080 getrieben. Die August-Sojabohnen-Futures sind von den Höhen gut gefallen, um den zweiten Bereich der Unterstützung zu prüfen. Wie handeln Sie Ihre Meinung, dass ein erheblicher Wandel in beide Richtungen in einem bestimmten Markt ist imminentFutures-Optionen - die Basics Update August 08, 2016 Futures-Optionen können eine risikoarme Art und Weise, um die Futures-Märkte zu nähern. Viele neue Händler beginnen durch den Handel Futures-Optionen anstelle von geraden Futures-Kontrakte. Es gibt weniger Risiko und Volatilität beim Kauf von Optionen im Vergleich zu Futures-Kontrakte. Viele professionelle Händler nur Optionen handeln. Bevor Sie Futures-Optionen handeln können, ist es wichtig, die Grundlagen zu verstehen. Was sind Futures-Optionen Eine Option ist das Recht, nicht die Verpflichtung, einen Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Ausübungspreis für eine bestimmte Zeit zu kaufen oder zu verkaufen. Kaufoptionen erlauben es, eine Long - oder Short-Position einzugehen und darauf zu spekulieren, ob der Preis eines Futures-Kontrakts höher oder niedriger wird. Es gibt zwei Arten von Optionen - Anrufe und Puts. Anrufe Der Kauf einer Call-Option ist eine Long-Position, eine Wette, dass der zugrunde liegende Futures-Preis höher steigen wird. Zum Beispiel, wenn man erwartet, dass Mais-Futures höher zu bewegen, könnten sie kaufen eine Mais-Option. Puts Der Kauf einer Put-Option ist eine Short-Position, eine Wette, dass der zugrunde liegende Futures-Kurs niedriger wird. Zum Beispiel, wenn man erwartet, dass Sojabohnen-Futures, um niedriger zu bewegen, könnten sie kaufen eine Sojabohnen-Put-Option. Premium Der Preis, den der Käufer zahlt und der Verkäufer für eine Option erhält, ist die Prämie. Optionen sind Preisversicherung. Je niedriger die Chancen einer Option auf den Ausübungspreis, desto weniger teuer auf absoluter Basis und je höher die Quote einer Option zum Basispreis, desto teurer werden diese derivativen Instrumente. Vertragsmonate (Zeit) Alle Optionen haben ein Ablaufdatum. Sie sind nur für eine bestimmte Zeit gültig. Optionen sind Verschwendung von Vermögenswerten, die sie nicht ewig halten. Zum Beispiel läuft ein Dezember-Mais-Aufruf Ende November aus. Als Vermögenswerte mit begrenztem Zeithorizont sind Optionspositionen zu beachten. Je länger die Dauer einer Option, desto teurer wird es sein. Der Begriff Teil einer Option39s premium ist ihr Zeitwert. Ausübungspreis Dies ist der Preis, zu dem Sie den zugrunde liegenden Terminkontrakt kaufen oder verkaufen können. Der Ausübungspreis ist der Versicherungspreis. Denken Sie es so, der Unterschied zwischen einem aktuellen Marktpreis und dem Ausübungspreis ist ähnlich wie die absetzbar in anderen Formen der Versicherung. Als ein Beispiel kann ein Dezember 3.50 Maisanruf Ihnen erlauben, einen Dezember-Futures-Vertrag zu 3.50 jederzeit zu kaufen, bevor die Wahl abläuft. Die meisten Händler nicht Optionen in Futures-Positionen konvertieren sie schließen Sie die Option Position vor dem Ablauf. Beispiel für den Kauf einer Option: Wenn man erwartet, dass der Preis für Gold-Futures über die nächsten 3-6 Monate höher zu bewegen, würden sie wahrscheinlich kaufen eine Call-Option. Kauf: 1. Dezember 1400 Goldruf bei 15 1 61 Anzahl der erworbenen Optionskontrakte (entspricht 1 Gold-Futures-Kontrakt von 100 Unzen Dezember 61 Monat des Optionskontrakts Gold 61 Underlying Futures-Kontrakt Call 61 Optionsoption 15 61 Prämie (1.500 ist der Preis für Kaufen Sie diese Option oder, 100 Unzen Gold x 15 61 1.500) Mehr Informationen zu Optionen Optionen sind Preisversicherung, und sie sind Verschwendung von Vermögenswerten, deren Werte im Laufe der Zeit vergehen. Prämienprämien haben zwei Werte intrinsischen Wert und Zeitwert. Intrinsische Wert ist die In-the-money-Anteil der Option Der Zeitwert ist der Teil der Optionsprämie, der nicht im Geld liegt. Für alle Optionen gibt es drei Klassifikationen: In-the-money-eine Option mit intrinsischem Wert Out - Eine Option mit einem intrinsischen Wert At-the-money - und eine Option mit einem intrinsischen Wert, bei dem der Kurs des Basiswerts exakt dem Ausübungspreis der Option entspricht. Die Hauptbestimmung der Optionsprämien ist implizite Volatilität. Implizite Volatilität ist die Marktwahrnehmung der zukünftigen Varianz des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Historische Volatilität ist die tatsächliche historische Varianz des zugrunde liegenden Vermögenswertes in der Vergangenheit. In allen Optionen Handel, zahlt der Käufer die Prämie, und der Verkäufer erhält die Prämie. Kauf einer Option ist das Äquivalent des Kaufs Versicherung, dass der Preis eines Vermögenswertes zu schätzen wissen. Kauf einer Put-Option ist das Äquivalent des Kaufs Versicherung, dass der Preis eines Vermögenswertes abwerten wird. Käufer von Optionen sind Käufer der Versicherung. Wenn Sie eine Option kaufen, ist das Risiko auf die Prämie, die Sie zahlen begrenzt. Verkauf einer Option ist das Äquivalent zu handeln als die Versicherung. Wenn Sie verkaufen eine Option, alles, was Sie verdienen können, ist die Prämie, die Sie zunächst erhalten. Das Potenzial für Verluste ist unbegrenzt. Die beste Absicherung für eine Option ist eine weitere Option auf dem gleichen Vermögenswert wie Optionen handeln ähnlich im Laufe der Zeit. Futures 038 Optionen Strategy Guide Mit Futures und Optionen, ob separat oder in Kombination, bieten unzählige Handelschancen. Die 25 Strategien in diesem Leitfaden sind nicht dazu bestimmt, einen vollständigen Leitfaden für jede mögliche Handelsstrategie zu liefern, sondern einen Ausgangspunkt. Ob der Inhalt wird sich als die besten Strategien und Follow-up-Schritte für Sie hängt von Ihrem Wissen über den Markt, Ihre Risikotragfähigkeit und Ihre Rohstoffhandel Ziele. Verwendung dieses Handbuchs - Diese Publikation wurde nicht als vollständiger Leitfaden für jedes mögliche Szenario entworfen, sondern als ein einfach zu bedienendes Handbuch, das mögliche Handlungsstrategien nahelegt. Long Futures - Wenn Sie bullish auf dem Markt und unsicher über die Volatilität. Sie werden nicht von der Veränderung der Volatilität betroffen sein. Wenn Sie jedoch eine Meinung über die Volatilität haben und sich diese Meinung als richtig erweist, kann eine der anderen Strategien ein größeres Gewinnpotential und / oder ein geringeres Risiko aufweisen. Long Synthetic Futures - Wenn Sie bullish auf dem Markt und ungewiss über die Volatilität. Sie werden nicht von der Veränderung der Volatilität betroffen sein. Wenn Sie jedoch eine Meinung über die Volatilität haben und sich diese Meinung als richtig erweist, kann eine der anderen Strategien ein größeres Gewinnpotential und / oder ein geringeres Risiko aufweisen. Kann von anfänglichen langen Aufruf oder Short-Put-Position gehandelt werden, um eine stärkere bullische Position zu schaffen. Short Synthetic Futures - Wenn Sie bärisch auf dem Markt sind und unsicher über die Volatilität. Sie werden nicht von der Veränderung der Volatilität betroffen sein. Wenn Sie jedoch eine Meinung über die Volatilität haben und sich diese Meinung als richtig erweist, kann eine der anderen Strategien ein größeres Gewinnpotential und / oder ein geringeres Risiko aufweisen. Kann von Anfang an Short Call oder Long-Put-Position gehandelt werden, um eine stärkere bärische Position zu schaffen. Long Risk Reversal - Wenn Sie bullish auf dem Markt und ungewiss über die Volatilität. Normalerweise wird diese Position als Folge einer anderen Strategie initiiert. Sein Risiko / Lohn ist das gleiche wie eine lange Zukunft, außer dass es eine flache Fläche von wenig oder gar kein Gewinn / Verlust gibt. Short Risk Reversal - Wenn Sie bärisch auf dem Markt sind und unsicher über die Volatilität. Normalerweise wird diese Position als Folge einer anderen Strategie initiiert. Sein Risiko / Lohn ist dasselbe wie ein SHORT FUTURES mit der Ausnahme, dass es einen flachen Bereich von wenig oder gar keinen Gewinn / Verlust gibt. Short Call - Wenn Sie bearish auf dem Markt sind. Verkaufen Out-of-the-money (höherer Streik) setzt, wenn Sie weniger sicher sind, wird der Markt fallen, verkaufen an-the-money puts, wenn Sie sicher sind, wird der Markt stagnieren oder fallen. Long Put - Wenn Sie bearish zu sehr bearish auf dem Markt sind. In der Regel, je mehr Out-of-the-money (niedrigere Streik) der Put-Option-Basispreis, desto mehr bearish die Strategie. Short Put - Wenn Sie glauben, dass der Markt nicht nach unten geht. Verkaufen Out-of-the-money (niedrigere Streik) Optionen, wenn Sie nur etwas überzeugt sind, verkaufen am-Geld-Optionen, wenn Sie sehr zuversichtlich sind, wird der Markt stagnieren oder steigen. Wenn Sie Zweifel am Markt stagnieren und sind mehr bullish, verkaufen in-the-money Optionen für maximalen Gewinn. Bull Spread - Wenn Sie denken, der Markt wird steigen, aber mit begrenzten Oberseite. Gute Position, wenn Sie auf dem Markt sein wollen, sind aber weniger zuversichtlich, bullish Erwartungen. Du bist in guter Gesellschaft. Dies ist die beliebteste bullish Handel. Bear Spread - Wenn Sie denken, der Markt wird gehen, aber mit begrenzten Nachteil. Gute Position, wenn Sie wollen auf dem Markt, aber sind weniger zuversichtlich, von bearish Erwartungen. Die beliebteste Position unter den Bären, weil sie als eine konservative Handel eingegeben werden, wenn ungewiss über die bärische Haltung. Long Butterfly - Eine der wenigen Positionen, die vorteilhaft in eine langfristige Optionsreihe eingegeben werden können. Geben Sie ein, wann, mit einem Monat oder mehr zu gehen, die Kosten der Ausbreitung 10 Prozent oder weniger von B A (20 Prozent, wenn ein Streik besteht zwischen A und B). Dies ist eine Faustregel der theoretischen Werte. Short Butterfly - Wenn der Markt ist entweder unter A oder über C und Position ist überteuert mit einem Monat oder so links. Oder wenn nur noch wenige Wochen übrig sind, befindet sich der Markt in der Nähe von B, und man erwartet einen bevorstehenden Zug in beide Richtungen. Lange Eisen-Schmetterling - Wenn der Markt ist entweder unter A oder über C und die Position ist underpriced mit einem Monat oder so links. Oder wenn nur noch wenige Wochen übrig sind, befindet sich der Markt in der Nähe von B, und man erwartet einen bevorstehenden Ausbruch in beide Richtungen. Kurzer Eisenschmetterling - Geben Sie ein, wenn der Nettokredit von Short Iron Butterflys 80 Prozent oder mehr von C A beträgt, und erwarten Sie eine verlängerte Periode der relativen Preisstabilität, wenn der Basiswert nahe dem Mittelpunkt des C A-Bereichs nahe dem Verfallsdatum liegt. Dies ist eine Faustregel der theoretischen Werte. Lange Straddle - Wenn der Markt ist in der Nähe von A und Sie erwarten, dass es zu bewegen, aber sind nicht sicher, welcher Weg. Besonders gute Position, wenn der Markt ruhig war, dann beginnt Zickzack scharf, Signalisierung Potenzial Ausbruch. Long Strangle - Wenn der Markt innerhalb oder nahe (A-B) Bereich ist und stagniert. Wenn der Markt explodiert entweder Weg, verdienen Sie Geld, wenn der Markt weiterhin stagnieren, verlieren Sie weniger als mit einer langen Straddel. Auch nützlich, wenn die implizite Volatilität zu erwarten ist. Short Strangle - Wenn der Markt innerhalb oder nahe (A-B) Strecke ist und, obwohl aktiv, wird stillgelegt. Wenn Markt in die Stagnation geht, können Sie Geld verdienen, wenn sie weiterhin aktiv ist, haben Sie ein bisschen weniger Risiko dann mit einem Short-Straddle. Verhältnis Call-Spread - Wird normalerweise eingegeben, wenn Markt in der Nähe von A und Benutzer erwartet einen leichten bis moderaten Anstieg der Markt aber sieht ein Potenzial für die Sell-Off. Eines der häufigsten Option Spreads, selten mehr als 1: 3 getan (zwei überschüssige Shorts) wegen des Aufwärtsrisikos. Verhältnis Put-Spread - Wird normalerweise eingegeben, wenn Markt in der Nähe von B ist und Sie erwarten Markt leicht bis moderat fallen, aber ein Potential für starke Anstieg zu sehen. Einer der häufigsten Option Spreads, selten mehr als 1: 3 getan (zwei überschüssige Shorts) wegen des Abwärtsrisikos. Box oder Conversion - Gelegentlich kann ein Markt wird aus der Reihe genug bekommen eine erste Eintrag in eine dieser Positionen zu rechtfertigen. Allerdings sind sie am häufigsten zu sperren alle oder einen Teil eines Portfolios durch den Kauf oder Verkauf zu schaffen, die fehlenden Beine der Position verwendet. Dies sind Alternativen, um Positionen zu möglicherweise ungünstigen Preisen abzuschließen. Primäre Sidebar Erhöhen Sie Ihre Trading Aktuelle Tweets Sind Sie ein visueller Lerner Entdecken Sie unsere Webinars Seite für Video-Tutorials und Marktanalyse von unseren Brokern: t. co/Yc92vYQsSW Vor 3 Tagen über Buffer 10 Richtlinien für Online-Futures Trading: t. co/aeDodxfyzL t. co / t7Of3h4psp Vor 3 Tagen über Buffer Bearish auf dem Markt Betrachten Sie eine Long-put-Strategie. Heres how - t. co/Knv6IoeFbA Vor 4 Tagen über Buffer Copyright xA9 2016 xB7 Daniels Trading. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Material wird als Aufforderung zur Eintragung eines Derivatgeschäfts vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker bereit, die Forschung Marktkommentar und Handel Empfehlungen im Rahmen seiner Aufforderung jedoch für Geschäfte für Konten und Aufforderung zur Abgabe bereitstellt, Daniels Handels keine Forschungsabteilung unterhalten, wie in CFTC Rule 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Makler und Mitarbeiter können in Derivate auf eigene Rechnung oder auf Rechnung anderer Handel. Aufgrund verschiedener Faktoren (wie Risikotoleranz, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristig vs. langfristige Strategien, technische vs. fundamentale Marktanalyse und anderen Faktoren), wie der Handel in der Initiierung oder der Liquidation von Positionen kann, die anders sind Oder den darin enthaltenen Stellungnahmen und Empfehlungen widersprechen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Das Verlustrisiko im Handelsterminkontrakte oder Warenoptionen können erheblich sein, und daher sollten Anleger die Gefahren, die mit Leveraged Positionen beteiligt verstehen und Verantwortung für die Risiken im Zusammenhang mit solchen Anlagen und für ihre Ergebnisse übernehmen müssen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob dieser Handel für Sie geeignet ist im Hinblick auf Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen. Sie sollten die Risikoveröffentlichungsseite lesen, auf die unter www. DanielsTrading unten auf der Homepage zugegriffen wird. Daniels Trading ist weder Mitglied noch unterstützt es ein Handelssystem, einen Newsletter oder einen ähnlichen Dienst. Daniels Handel ist keine Garantie für alle Leistungsansprüche durch solche Systeme oder service. Futures Optionen Ein Futures-Option oder Option auf Futures gemacht zu überprüfen, ist eine Option Vertrag, in dem der Basiswert eine einzelne Futures-Kontrakt. Der Käufer eines Futures-Optionskontrakts hat das Recht (aber nicht die Verpflichtung), eine bestimmte Futures-Position zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) jederzeit vor Ablauf der Option zu übernehmen. Der Futures-Optionsverkäufer muss die entgegengesetzte Futures-Position einnehmen, wenn der Käufer dieses Recht ausübt. Wenn Sie nicht mit Futures vertraut sind, ist es empfehlenswert, dass Sie mehr über Handel Futures-Kontrakte, bevor Sie mit dem Rest dieses Artikels. Futures-Optionen Futures-Optionen Futures-Optionen verfallen in der Regel am Ende des Monats, der dem Auslieferungsmonat des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts vorausgeht (d. H. March-Option läuft im Februar aus) und sehr oft am Freitag. Ausübungspreis Dies ist der Preis, zu dem die Futures-Position in den Handelskonten des Käufers und des Verkäufers eröffnet wird, wenn die Futures-Option ausgeübt wird. Ausübungsverpflichtung Beim Ausüben einer Futures-Option wird eine Futures-Position zum festgelegten Ausübungspreis sowohl im Käufer - als auch im Verkäuferkonto eröffnet. Je nachdem, ob ein Call oder ein Put ausgeübt wird, wird die Option Käufer und Verkäufer entweder eine Long-Position oder eine Short-Position annehmen. Futures-Positionen auf Option Ausübung angenommen Futures Option Pricing Es ist wichtig zu bedenken, dass der Basiswert einer Futures-Optionen ist der Futures-Vertrag, nicht die Ware. Daher bewegt sich der Optionspreis zusammen mit dem Futures-Preis und nicht dem Rohstoffpreis. Obwohl die Futures-Preise verfolgen den Rohstoffpreis eng, sind sie nicht das gleiche. Für stark gehebelte Produkte wie Optionen können die Auswirkungen derartiger winziger Unterschiede stark vergrößert werden. Bereit zum Start von Trading Futures Um Futures zu kaufen oder zu verkaufen, benötigen Sie einen Broker, der Futures Trades handhaben kann. OptionsHouse ist ein vollwertiger Futures Commission Merchant, der einen rationalisierten Zugang zu den Futures-Märkten zu äußerst vernünftigen Vertragsraten bietet.25 Bewährte Strategien Finden Sie 25 bewährte Strategien, um in Trading-Optionen auf Futures zu verwenden. Beispiele hierfür sind Schmetterlinge, Straddles, Back Spreads und Conversions. Jede Strategie beinhaltet eine Darstellung der Auswirkung von Zeitverfall auf die gesamte Optionsprämie. Optionen auf Futures gehören zu unseren vielseitigsten Risikomanagement-Tools, und wir bieten sie auf den meisten unserer Produkte. Egal, ob Sie Optionen für Absicherungszwecke oder Spekulationen handeln, Sie können Ihr Risiko auf den Betrag beschränken, den Sie für die Option bezahlt haben, während Sie Ihr Engagement in vorteilhaften Kursbewegungen beibehalten.