Fx Options Notional

FX Optionen Handel auf SEFs In diesem Artikel werde ich auf FX-Optionen Handelsvolumen, wie gemeldet US Swap Data Repositories und Volumen von US Swap Execution Facilities veröffentlicht. Diese Analyse unterstreicht die folgenden: Vanilla FX Option Volumen im Durchschnitt 24.000 Trades pro Monat in den größten 10 Währungspaaren EUR / USD ist das aktivste Paar mit bis zu 11.500 Trades oder 600 Milliarden fiktiven im Monat 2015 Volumes sind 30 höher als 2014 Auf SEF ist 27, während SEF ist 63 des Volumens von US-Personen Barrier-Optionen haben vergleichbare Handelsvolumen zu Vanilla-Optionen, aber ein Bruchteil der traditionellen Tradition ist die führende SEF mit 34 Aktie (in den 10 Paaren) BGC ist dicht hinter mit 29 Aktie D2C SEFs haben lt1 des Volumens Jetzt auf die Charts, Daten und Details. Volumes im Jahr 2015 Mit SDRView können wir 2015 monatliche Handelsvolumina von Vanilla-Optionen für die zehn gehandelten Währungspaare betrachten. März 2015 war der höchste Volumemonat mit 33.698 Trades berichtet Monthly Handelsvolumen für die letzten 5 Monate ist konsequent rund 24.000 Trades im Monat Nur Anrufe und Puts werden gemeldet, was bedeutet, Straddles werden als zwei Trades berichtet EUR / USD ist das am meisten gehandelte Paar Mit 6.500 bis 11.500 Trades pro Monat USD / JPY ist die am meisten gehandelte mit 4.000 bis 6.000 Trades USD / CAD und AUD / USD folgen mit 2.000 bis 4.500 Trades GBP / USD und USD / MXN nächsten mit 1.500 bis 3.000 Trades Und das gleiche in Brutto-Nominalbegriffe. März 2015 war der höchste mit gt 1.200 Milliarden gehandelt Die letzten Monate haben konsequent gemittelt gt 775 Milliarden Rückruf, dass die begrenzten fiktiven Regeln bedeuten, dass die tatsächlichen Mengen etwas höher sind Brutto notional von Capped Trades im Durchschnitt zwischen 15 bis 24 der Standard-Trades darauf hindeutet, dass Actual Brutto notional kann 10 bis 20 höher als die gemeldeten Zahlen EUR / USD ist die am meisten gehandelte Paar mit 260b bis 580b brutto nominal pro Monat USD / JPY ist die am meisten gehandelten mit 135b bis 240b brutto notional Vergleich zu 2014 Volumes Lets sehen, wie dies im Vergleich zu den Entsprechenden Zeitraum im Jahr 2014. Jeder Monat im Jahr 2015 ist höher als der entsprechende Monat im Jahr 2014, einige viel mehr so ​​zB März. Das Brutto-Nominalvolumen ist durchschnittlich 30 höher im Jahr 2015 vs 2014. Ein Zeichen für mehr Währungsvolatilität führt zu mehr Hedging und Spekulationen auf SEF vs Off SEF Was über On SEF vs Off SEF Handel. Wieder für die gleichen 10 Währungspaare. Zeigt, dass die Mehrheit der Handel ist aus SEF. Nicht überraschend, da sie kein Mandat zum Handel FX-Optionen auf SEF und ihre ist keine Clearing. In der Tat auf SEF ist im Durchschnitt 27 der gesamten Brutto-Nominale, während Off SEF ist 73. Der entsprechende Zeitraum im Jahr 2014 hatte 32 Auf SEF und 68 Off SEF. So 2015 zeigt einen Tropfen von 5 in On SEF. Statistisches Rauschen oder Trend durch unterschiedliche Verhaltensweisen z. B. mehr Kundenhandel im Jahr 2015 Barrier-Optionen Sowie Vanilla-Optionen, eine angemessene Menge an Handel findet in Barrieren. Die folgende Tabelle zeigt die Handelszahlen im August 2015 für Währungspaar und Produkttyp. In einigen Paaren wurden AUD, GBP und SGD mehr Barrier Trades gehandelt als Vanilla Nur in CAD, MXN und ZAR sind die Barrier-Geschäfte weit niedriger als Vanilla (NDO ist Non Deliverable Option und NDF ist Non Deliverable Forward) (Nicht sicher, warum diese Werden in USD / JPY oder EUR / USD ausgewiesen, die zu liefernde Kurse sind). Allerdings sind die Brutto-Nominalbegriffe Barrieren weit geringer als die von Vanilla, wie die folgende Tabelle zeigt. Das bedeutet, dass die fiktive Größe jeder Barrier-Option ein kleiner Bruchteil der Größe einer Vanille-Option ist. SEF Marktanteil Mit SEFView können wir Marktanteile für jede SEF für unsere 10 Währungspaare betrachten. Zuerst für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. August 2015. EUR ist mit Abstand der größte BGC und Traden sind die Führer GFI und Tullets folgen Reuters zeigt einige Volumen CAD und JPY sind die nächsten größten Paare Die gleichen Daten, aber als prozentualer Anteil. BGC dominiert in MXN Tradition dominiert in CAD Tradition ist Spitze in AUD, GBP, ZAR BGC ist Spitze in EUR, CHF, JPY, SGD GFI ist stark in allen Paaren TP ist oben in TRY und stark in allen Paaren D2D SEFs dominieren die Zahlen D2C SEFs haben weniger als 1 Anteil und eine durch Monatsansicht, um jede Änderung im Anteil über dem Jahr zu schauen. Tradition hat 34 Anteil, mit einem Tief von 30 im Mai und Aug BCG hat 29 Anteil, mit einem Tief von 26 im Feb und ein Hoch von 33 im Aug GFI hat 21 Anteil, mit einem Tief von 19 im Jul und einem Hoch von 23 In Mar Tullets hat 15 Aktie, mit einem Tief von 12 in Jul und einem Hoch von 17 im Mai Reuters hat 0,6 BBG und 360T lt 0,1 Thats es für Marktanteil. Final Thoughts Es gibt viele interessante Daten zu FX-Optionen verfügbar. Todayrsquos Blog hat gerade den Service gekratzt. Ich hoffe, in Zukunft mehr Details zu sehen. Einschließlich Expiryrsquos, Streiks, Preise, Straddles, Häufigkeit der Trades, hellip Sie können auch selbst tun, indem Sie SDRView und SEFView. Bleiben Sie informiert mit unserem kostenlosen Newsletter, abonnieren Sie hier. Notional Value Was ist Nominalwert Nominalwert ist der Gesamtwert eines Vermögenswerts der Leverage-Positionen. Dieser Begriff wird häufig in den Optionen, Futures und Devisenmärkten, die den Einsatz von Hebelwirkung verwenden, verwendet, wobei eine geringe Menge an investiertem Geld eine große Position auf den Märkten kontrollieren kann. Zum Beispiel verpflichtet ein SampP 500-Index-Futures-Kontrakt den Käufer auf 250 Einheiten des SampP 500-Index. Wenn der Index bei 1.000 gehandelt wird, ist der einzelne Futures-Kontrakt ähnlich wie die Anlage von 250.000 (250 x 1.000). Daher ist 250.000 der Nominalwert, der dem Futures-Kontrakt zugrunde liegt. Laden des Players. BREAKING DOWN Nominalwert Der Nominalwert ist im Wesentlichen, wie viel von einem bestimmten Vermögenswert ein Anleger hat. Es ist oft mit Marktwert gemischt, aber es gibt eine klare Trennung: Der Nominalwert und Marktwert beschreiben beide die Höhe der Sicherheit. Der Nominalwert bilanziert die Gesamtzahl der Termingeschäfte, Optionen, Devisenwährungen und Futures, während der Marktwert der Preis eines Wertpapiers ist, das auf dem Markt gekauft oder verkauft werden kann. Der Nominalwert kann auf fünf Arten gesehen und verwendet werden: durch Zinsswaps. Gesamtrendite-Swaps. Aktienoptionen, Devisenderivate und Exchange Traded Funds (ETFs). Zinsswaps Bei Zinsswaps entspricht der Nominalwert dem Wert, auf dem die ausgezahlten Zinszahlungen basieren. Der Nominalwert in Zins-Swaps wird verwendet, um die Höhe der Zinsen fällig für eine Zins-Klasse. Total Return Swaps Total Return Swaps beinhalten eine Partei, die einen variablen oder festen Zinssatz multipliziert mit einem Nominalwert plus der Abnahme des Nominalwertes von Immobilien bezahlt. Dies wird für Zahlungen durch eine andere Partei, die die Aufwertung des Nominalwerts Betrag der beteiligten Eigentum zahlt ausgetauscht. Aktienoptionen Aktienanteile beinhalten auch Nominalwerte. Anstelle des Begriffs fiktiv wird er als nominal geprägt. Zum Beispiel wird ABC für 20 mit einer Anrufoption von 1,50 gehandelt. Eine Aktienoption hat 100 zugrunde liegende Aktien. Ein Händler kauft die Option für 1,50 x 100 150. Der Nominalwert der Option beträgt 20 x 100 2.000. Der Kauf des Aktienoptionskontrakts würde potentiell die Händlerkontrolle über hundert Aktien für 150 geben, im Vergleich zu, wenn er die Aktien endgültig für 2.000 gekauft hätte. Der Nominalwert eines Aktienoptionskontrakts ist der Wert der Aktien, die gesteuert werden und nicht der Wert, den sie besitzen. Beachten Sie, dass sich der Nominalwert ändert, wenn sich der Aktienkurs nach oben oder unten bewegt. Fremdwährungsumrechnungen und Fremdwährungsderivate Devisenderivate wie Forwards und Optionen haben zwei Nominalwerte. Da es sich dabei um den Handel von zwei Währungen handelt, erhalten sie jeweils separate Nominalwerte. Hedging Fremdwährung beinhaltet auch mit einer festen Fremdwährung fiktiven Wert. Börsengehandelte Fonds Für Anlagen, die wie ein weiterer gut durchführbarer Fonds gehandelt werden, verfolgen die börsengehandelten Fonds weitere Positionen. Einige ETFs kaufen die Positionen nicht direkt. Stattdessen verwenden sie Derivate solche Futures, um die Position zu schaffen. Inverse börsengehandelte Fonds haben die einzigartige Eigenschaft, täglich einen anderen Nennwert zu haben. Der Grund dafür ist die tägliche zusammengesetzte Rendite bezahlt wird, dass es reinvest seine täglichen Erträge. Forex Optionen Preise Vanilla Optionen Preise Preisgekrönte Preise Als ein globaler Marktführer in der OTC-Devisen Options-Handel, bietet die Saxo Bank Zugang zu Liquidität und Streaming Preise. Die Saxo Bank-Optionspreise werden auf Ihren Handelsplattformen als dynamische Bid / Ask-Spreads ausgewiesen. Die Optionen Bid / Ask Spreads sind von unterschiedlicher Natur und je nach Liquidität und Bedingungen. FX Vanilla Options-Spreads, die stündlich aktualisiert werden, sind unter Spreads erhältlich. Preismodell Das Preismodell Saxo Bank gilt für FX Vanilla Options auf Basis einer impliziten Volatilität für das Black-Scholes-Modell. Der Preis wird in Pip-Bedingungen der 2. Währung berechnet. Verfall bis zu 1 Jahr. Die Spreads sind abhängig von den verfügbaren Liquiditäts - und Marktbedingungen variabel. Die Preise werden als dynamische Bid / Ask-Spreads angezeigt. Die zitierten FX-Optionen-Spreads sind für 30 Tage am Geld-Optionen. Spreads für andere Streiks und Laufzeiten variieren. Platinum Spreads sind für Kunden, die mehr als 25 Millionen EUR notional pro Monat in FX-Optionen. Premium-Spreads stehen Kunden zur Verfügung, die mehr als 7 Mio. EUR notional pro Monat in FX Options tätigen. Die Saxo Bank behält sich das Recht vor, unterschiedliche Spreads für Nennbeträge anzuwenden, die über dem Marktniveau liegen oder für Kunden, die ein bestimmtes Servicelevel erfordern. Handelsgröße amp Liquidität Der maximale Streaming-Nominalbetrag beträgt 25 Millionen Einheiten Basiswährung mit einer Mindestkartengröße von 10.000 auf Währungspaaren und für Edelmetalle 10 Unzen (Gold) und 100 Unzen (Silber). Nominalbeträge über den maximalen Streaming-Betrag sind Anfrage (RFQ). Eintrittsgebühr für kleine Trades Kleine Handelsgrößen erfordern eine Mindest-Ticketgebühr in Höhe von USD 10 oder gleichwertig in einer anderen Währung. Ein kleiner Handel, der eine Mindest-Ticket-Gebühr anzieht, ist jeder Trade unterhalb der unten angegebenen Ticketgebühr-Schwelle. FX Vanilla Option Touch Optionen Preise Preismodell Beim Trading Touch Optionen zahlt der Inhaber (Käufer) einer Option (long) eine Prämie und erhält eventuell eine Auszahlung. Der Verkäufer (Schriftsteller) einer Option (kurz) erhält die Prämie und muss eventuell die Auszahlung zahlen. Das Preismodell, das die Saxo Bank verwendet, ist ähnlich dem, das wir für Vanilla Options (basierend auf Black-Scholes-Modell) anwenden, wobei der Preis als Prozentsatz der Auszahlung in der ersten Währung ausgedrückt wird. Spreads variieren je nach verfügbarem Liquiditäts - und Marktumfeld. Keine Kommission Beim Trading Touch Optionen zahlen Sie entweder die Premium (Long Positionen) oder erhalten sie (Short-Positionen). Es gelten keine weiteren Provisionen. Handelsgröße amp Liquidität Betrag wird als die mögliche Auszahlung ausgedrückt. Maximaler Streaming-Nominalbetrag beträgt 25.000 Einheiten Basiswährung mit einer Mindestkartengröße von 100 Einheiten. Der Preis wird als Prozentsatz der Auszahlung in der ersten Währung ausgedrückt, mit handelbaren Tenoren von 1 Tag bis 12 Monate. Nominalbeträge über den maximalen Streaming-Betrag sind Anfrage (RFQ). Dynamic Bid / Ask spread FX Optionen sind auf Live-Streaming-Bid - und Ask-Preisen verfügbar. Spreads variieren je nach verfügbarem Liquiditäts - und Marktumfeld. Die auf Ihrer Handelsplattform angezeigten Preise sind dynamische Gebots - / Nachfrage-Spreads, die als Prozentsatz der potenziellen Ausschüttung angegeben werden, was die Erwartungen der Märkte an die Wahrscheinlichkeit widerspiegelt, dass der Kassakurs das Trigger - (oder Barrier-) Ablauf. Pricing / Premium Der Preis einer Touch Option wird Premium genannt und wird als Prozentsatz () der potenziellen Auszahlung ausgedrückt. Zum Beispiel für eine fiktive Größe von 1.000 und einen Preis von 10, wird die Premium 100 Einheiten Basiswährung und die Auszahlung werden 1.000 Einheiten Basiswährung sein. Für Long-Positionen zahlen Sie die Prämie und für Short-Positionen erhalten Sie die Prämie. Sie suchen eine mögliche Auszahlung von EUR 1.000, wenn EURUSD innerhalb von zwei Wochen 1.1500 erreicht. Der Preis für die One Touch Option beträgt 20. Sie zahlen EUR 200 (EUR 1.000 x 20) für die Option. Wenn der EURUSD-Spot-Preis 1.15000 erreicht, bevor er abläuft, erhalten Sie die Auszahlung von EUR 1.000 (Nettogewinn von EUR 800). Wenn es nicht das Auslösungsniveau von 1,15000 erreicht, ist Ihr Verlust für den Handel die ursprüngliche Prämie, die Sie für die Option bezahlt haben (EUR 200). Bei Saxo Bank können FX Touch Optionen entweder gekauft oder verkauft werden. Trading Long (Kauf) Beim Kauf einer Option, müssen Sie die volle Prämie in bar bezahlen. Die Prämie wird vom Cash Balance (ursprünglich als nicht gebuchte Transaktionen) abgezogen und am Ende des Tages vom Cash Balance subtrahiert. Der aktuelle Wert (positiv) der gekauften Position wird in Nicht margin Positionen angezeigt und von nicht als Margin-Sicherheiten abgezogen abgezogen. Daher können Sie den Wert der Berührungsoptionen für Margin-Sicherheiten nicht verwenden. Beim Verkauf (schriftlich) eine Option, müssen Sie das Geld ausreichend für die potenzielle Auszahlung im Falle einer Ausübung (One Touch) oder Verfall (No Touch) haben. Der Premium wird zum Cash Balance hinzugefügt (zunächst als Transaktionen nicht angezeigt) Am Ende des Tages wird es dem Cash-Guthaben hinzugefügt). Der aktuelle Wert (negativ) der verkauften Position wird in Nicht-Margin-Positionen angezeigt. Um die volle Potenzialauszahlung zu reservieren, wird die Differenz zwischen dem aktuellen Wert und der potenziellen Auszahlung von nicht als Margin-Sicherheiten abgezogen abgezogen. Ihr vollständiger Verlust aus der Optionsausschüttung steht somit nicht für Margin-Sicherheiten zur Verfügung. Aktualisiert 30. Okt. 2014